2017年被称“史上最严”金融监管年：数亿元罚单频频开出

核心提示：2018年，金融业将继续把主动防范化解系统性风险放在首位，监管机构的牙齿将更“锋利”，监管将更加严格，标准更高，对违法违规行为的处罚力度也将会加大。

2017年被金融业称为“史上最严”监管年，监管令密集发布，大额罚单不断开出。据“新华视点”记者不完全统计，截至目前，金融监管部门今年共出台重要监管文件超过20个，行政处罚超2700件，罚没金额超80亿元。

业界人士认为，2018年，金融业将继续把主动防范化解系统性风险放在首位，监管机构的牙齿将更“锋利”，监管将更加严格，标准更高，对违法违规行为的处罚力度也将会加大。

数亿元罚单频频开出

2017年3月，中国证监会对鲜言等操纵市场案采取“没一罚五”的顶格处罚，罚没金额合计34.7亿元；12月8日，中国银监会对广发银行违规担保开出7.22亿元的罚单。这两张号称“史上最大罚单”的背后，是监管部门“铁腕”治理的决心和魄力，是金融业加强日常监管的缩影。

截至11月底，中国证监会作出的行政处罚决定中罚没款金额逾70亿元，与2016年全年罚没总额42.83亿元相比，增幅超过60％。据不完全统计，今年以来，中国证监会已作出行政处罚决定超过100件。

在银行系统，今年前10个月，银监会系统共作出行政处罚2617件，处罚银行业金融机构1468家，累计罚没总额6.67亿元。如果加上此次对广发银行的罚款金额，其累计罚没金额已经达到13.89亿元。

截至11月30日，保监会也发布了36张监管函，而2016年全年发布监管函总和为16张，增幅达到125％。这36张监管函涉及33家保险机构。

上海泽熙投资管理有限公司法人徐翔入监服刑，全案判处罚没金合计300亿元；前海人寿董事长姚振华被撤销任职资格，并禁入保险业10年；演员赵薇被罚5年禁入证券市场；匹凸匹原董事长鲜言不仅支付巨额罚金，同时也被终身禁入证券市场；雅百特、慧球科技、山东墨龙等一批上市公司受到严肃查处。

紧盯五领域 重拳治乱象

“治乱象、补短板、填空白”是2017年金融监管的重点内容。

——开展专项整治。年初，银监会连续发布7个文件，剑指资金嵌套、空转及衍生出的高杠杆问题。保监会、证监会也先后出台相关文件，要求市场主体必须遵守已有监管规则，不得以“金融创新”为借口，挑战监管底线，谋求监管套利。

——重拳打击扰乱市场行为。5月，证监会发布的减持新规就被市场认为，这是监管部门对大股东恶意减持的直接反应，对打击恶意哄抬股价以实现大规模减持的套现行为有直接影响。

——清理整治互联网金融市场，规范消费类贷款，联手填补“监管真空”。由互联网金融风险专项整治办公室牵头联合多个金融监管机构，年内先后三次下发通知，专项清理整顿“校园贷”“现金贷”等互金业务及小额贷款公司等相关金融机构。9月，中国人民银行各分支机构也发出提示或通知，要求加强消费贷管理，防止消费类贷款变相进入房地产市场变成“首付贷”。

——严禁虚拟货币投机行为，及时堵住风险点。9月4日，中国人民银行等七部门联合发布公告，叫停各类代币发行融资活动，任何组织和个人不得非法从事代币发行融资活动。

——统筹协作，加强源头管理，不留盲区。一行三会联合外汇局发布资管新规的征求意见稿，对各类金融机构的资管业务进行全面统一监管。银监会也发布《商业银行流动性风险管理办法（修订征求意见稿）》。业内人士认为，从源头上监测流动性风险，及时跟踪穿透资金流动，加强业务规范，解决层层嵌套、资金空转以及监管套利的行为，能够有效抑制市场高杠杆行为。

明年将延续今年监管态势

2017年的金融监管取得了明显效果。宏观杠杆率得到有效控制，金融服务实体经济能力增强，防范风险工作取得积极成效。

业内人士普遍认为，2018年仍将延续2017年的监管态势，继续把主动防范化解系统性风险放在突出核心位置，将着力防范化解重点领域风险，着力完善金融安全防线和风险应急处置机制。

首先是持续加强日常监管。从事前审批向事中、事后监管转型是近年来监管转变的特点。从近两年的处罚数量、罚没金额来看，日常监管将会越来越严格。

其次，狠抓重大监管政策落实。监管部门在2017年出台多项政策，特别是业内高度关注的资管新规、修订后的商业银行流动性管理办法也有望在2018年施行。从目前监管态势上看，狠抓这些政策落实将是重点。

另外，交叉金融、互联网金融、普惠金融等多个热点领域的监管将持续深化。这些领域涉及多个金融市场及业务领域，是金融风险隐患“聚集地”，同时也使得金融风险极具传染性。防止发生系统性金融风险是金融工作的永恒，切不可因为短期的效果而止步不前。